Es steht außer Frage, dass Gold eine gute Möglichkeit ist, langfristig als Inflationsschutz oder als Absicherung gegen Deflation zu investieren. Es gibt jedoch viele andere Verwendungen von Gold als Finanzinstrument. Gold kann als sicherer Hafen in unsicheren wirtschaftlichen Bedingungen dienen, als Polster gegen finanzielle Risiken oder als Mittel, um von den Schwankungen verschiedener Anlagemärkte zu profitieren.
Wie verwenden wir Gold als Teil unseres Portfolios? Zuallererst müssen Sie wissen, dass Gold nicht empfindlich auf Änderungen der Geldpolitik reagiert. Tatsächlich ist es eines der sichersten Metalle bei der Inflationsabsicherung. Eine Zentralbank kann riesige Mengen Gold kaufen, um in den Goldpreis einzugreifen und Preissteigerungen einzudämmen. Ein wichtiger Wirtschaftsindikator für eine Straffung der Federal Reserve ist der Anstieg der Goldaktienpreise. Gold kann als Signalgeber für eine straffere Geldpolitik fungieren.
Im Gegenteil, wenn eine Zentralbank Geld druckt (oder die Wirtschaft durch QE ankurbelt), sind die Auswirkungen auf den Goldpreis denen eines Anleihekaufs sehr ähnlich. Die Federal Reserve kann riesige Mengen Gold kaufen, um den Preis der Goldaktien zu kontrollieren. Dies wird zu höheren Goldpreisen führen, da die Inhaber von Goldaktien von der Regierung eine Steuererleichterung erhalten. Darüber hinaus werden durch diese Maßnahme auch die Anleiherenditen steigen. Allerdings wird die Federal Reserve wahrscheinlich bald aufhören zu kaufen, wenn ihre Zinsziele erfolgreich erreicht werden.
Wie verwenden Sie Gold in Ihrem Anlageportfolio? Sie können Goldaktien in Erwartung höherer zukünftiger Renditen kaufen. Dies führt zu höheren Goldpreisen und niedrigeren Anleiherenditen. Besitzer von Goldaktien werden davon profitieren, wenn die Zinsen gesenkt und die Inflation beseitigt wird. Gold ist eine Absicherung gegen Inflation, und je mehr Sie es besitzen, desto besser wird es Ihnen gehen.
Sie können auch in Gold-Futures und -Optionen investieren, um sich noch näher am Goldmarkt zu positionieren. Die Preise für Gold-Futures reagieren sensibel auf Ereignisse in der Weltwirtschaft, sodass sie starken Anlegerportfolios Rückenwind geben können. Die Optionspreise bewegen sich auch als Reaktion auf politische Ankündigungen der Regierung, daher ist die Absicherung dieser Risiken ebenfalls eine kluge Strategie.
Wenn Sie ein Preismuster wie dieses entdecken, seien Sie nicht schockiert. Goldhändler wissen, dass die zukünftigen Renditen höher sein werden als die Kosten für den heutigen Goldabbau. Gold wird seit Jahrhunderten als Geldform verwendet, sodass Sie sich vorstellen können, wie die Menschen das Metall schließlich schätzen werden. Auch wenn der Goldpreis durch die wirtschaftlichen Turbulenzen in die Höhe getrieben wird, ist es durchaus sinnvoll, in das gelbe Metall zu investieren. Gold als Absicherung wird immer verfügbar sein und den Anlegern weiterhin diese zusätzliche Sicherheit bieten.
Der Goldanleihenmarkt ist von diesen Veränderungen bereits stark betroffen. Futures-Kontrakte sollen bald nach Beginn ihres zweiwöchigen Programms zur Bilanzkürzung der Federal Reserve in den Handel kommen. Der Ausverkauf von Anleihen wird einen viel größeren Einfluss auf die Zinsstrukturkurve haben, da Gold ein sensibler Vermögenswert auf dem Anleihenmarkt ist. Gold-Futures sind vom Straffungszyklus nicht so stark betroffen, aber da sie in bar abgerechnet werden, unterliegen sie Preisvolatilität. Diese Bewegungen werden auch in einem engeren Zeitplan stattfinden, daher sollten Händler über alle Entwicklungen auf dem Laufenden bleiben, um sicherzustellen, dass sie ein starkes Gleichgewicht zwischen Risiko und Ertrag finden.
Gold ist zweifellos eine ausgezeichnete Absicherung gegen Unsicherheit. Unabhängig davon, ob Sie direkt in Gold-Futures oder andere Strategien investieren, wird der Anleihenmarkt wahrscheinlich massive Veränderungen erfahren, wenn die Lockerungsmaßnahmen der Fed beginnen. Es ist am besten, sowohl die kurzfristigen als auch die langfristigen Ergebnisse zu überwachen, um die richtigen Schritte zu unternehmen. Ob Sie sich für Gold als primäre Absicherung oder als Backup-Strategie entscheiden, die Goldeinbrüche und -rallyes werden letztendlich entscheiden, ob Sie dem Weg des Anleihenmarktes folgen oder in Edelmetalle investiert bleiben.
